“新政后，房贷从一个基本同质的产品必将向更多样化方向转型，但玩不玩得转就看各家真本事了，考验能力的时间到了”，对于昨日央行发布的房贷利率新政，华南地区某国有大行零售业务负责人如是说到。
据南都记者业内采访，与这位零售负责人类似的观点是业内主流观点。不少银行人士纷纷表示，在“规定动作”不走样的前提下，银行“自选动作”、“创新动作”的空间更大了。
“新打法”将在点数、重定价周期做文章
根据昨日央行发布《中国人民银行公告〔2019〕第16号》，要求自2019年10月8日起，新发放商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的贷款市场报价利率(LPR)为定价基准加点形成。
据南都记者梳理，“规定动作”统一要求各银行执行新定价机制“对应期限LPR+点数”;规定下限，即首套不得低于对应期限LPR，二套不得低于对应期限LPR+60个基点，同时央行省一级分支机构有权确定辖内区域加点的下限;规定加减点数合同期内固定。
而“自选动作”主要是银行可根据每笔贷款的风险情况与信贷政策要求，综合确定;新合同可自行与客户约定利率重定价的周期，最短1年。
对此，某股份制银行个贷业务负责人向南都记者表示，这个调整方式一直都有，如果客户没有特殊要求，银行都是定为一年一调，这次更加明确了利率可以按年调整，属于浮动利率贷款。从过去统一的一年一调，到新政后的自行约定，房贷也将更个性化、差别化。
前述华南地区某国有大行零售业务负责人指出，央行给了更大的空间允许银行进行市场化运作，未来房贷产品可能会发生较大变化，“这将更考验各家行的定价水平、市场预判等，对银行和客户来说空间都很大。”
房贷市场下半场,强者恒强?
新政划开了中国房贷历史的上下半场，下半场，谁最有可能笑到最后?
据南都记者业内采访了解，不少银行零售业务条线人士对中短期比较乐观，预计冲击影响较小。前述华南地区某国有大行零售业务负责人认为，不排除实施初期出现抱团的情况，但随着利率市场化日益推进，抱团、联盟终将被打破。
“对议价能力强的银行影响最小，这些优质银行具有独特风控体系，对客户保持较强议价能力”，中泰证券银行分析师戴志峰指出，银行的分化会加大，风险定价能力将把银行之间的差距持续拉大。
从报表分析来看，戴志峰认为，按揭资产占比越高，此次新政对其影响就较小;预计2020年受影响程度为农商行>股份行>城商行>国有行， 但总体差异不大。
值得注意的是，新政后银行对零售客户的策略也将发生变化。中银国际励雅敏银行团队分析认为，贷款利率的并轨将会引导银行客户结构的调整，银行的风险偏好或将被动提升。除部分吸储能力较强的银行，绝大部分银行需要通过将目标客群锁定在议价能力较弱的长尾客户上来保证其一定的盈利水平。
记者 吴梦姗 田姣