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CFi.CN讯：数据显示，氧化镝、氧化铽等重稀土价格较6月初分别上涨16.13%和5.56%，氧化镨钕虽短期微跌，但重稀土强势凸显结构性上行趋势。现货库存持续低位，叠加废料回收监管趋严导致灰色供给出清，供给弹性明显减弱。
近期机构研报指出，人形机器人关节伺服电机刚需高性能稀土永磁，规模化出货落地将打开全新需求增量空间。研报认为，物理AI方向的机器人产业链正成为短期核心主线，稀土磁材是直接受益环节；研报指出，美欧加速布局本土稀土链，但海外项目易受政局干扰，中国在回收技术与磁材制造端具备不可替代优势。
基本面来看，国内稀土配额有序增长，而重稀土资源更趋稀缺，叠加政策对高端制造材料自主可控的持续支持，价格中枢上移逻辑扎实。金力永磁、中科三环等磁材龙头产能加速匹配机器人客户送样及量产节奏，业绩弹性有望率先兑现。